销货收入 125435 减：销货成本
母公司拨入商品 51000 商品购进 40140
可供销售的商品 91140 减：期末存货 5000
销货成本 86140
毛利 39295
经营费用 15050 汇率调整 485
费用总计 15535
净收益 23760
　　1992 年 12 月 31 日，母公司应将子公司净收益结转到子公司权益帐户， 分录为：
借：子公司权益 23760 贷：子公司净收益 23760
　　在完成了如上所述的国外分公司财务报表的折算之后，就要将忻算后的 国外分公司试算平衡表与母公司的试算平衡表相合并，在此基础上，即可编 制出合并财务报表。
母公司的试算平衡表是根据母公司的帐簿记录编制的。本例中，芝加哥
公司（母公司）的试算平衡表如下： 芝加哥公司试算平衡表
（1992 年 12 月 31 日）
帐户 借方余额（美元） 贷方余额（美元） 现金 160000 应收帐款 90000 期初存货 80000 设备（净值） 70000 子公司缴来款项 46160 应付帐款 40000 拨给子公司款项 15400
应收子公司款项 51000
销货收入 750000 拨给子公司商品 51000 商品购进 570000
经营费用 40760
资本股本 150000

留存收益（年初）

40000

总 计 1077160 1077160
母公司期末存货为 90000 美元。 将以上所示的母公司试算平衡表与德国子公司的试算平衡表相合并，即
可得到如下所示的合并财务报表（见表 3-3）。 最后须指出，经过折算的财务报表，对于折算过程中各项目所采用的折
算汇率，以及折算损益的处理等，都应通过注释加以揭示。



母公司

试算平衡表
德国 调整与冲销 合 并

子公司


_



























净收益
200240
28760
224000 年末留存收益 240240 23760 264000 资产负债表 现 金
160000
34000
194000 应收帐款 90000 5000 95000 存货（年末） 90000 5000 95000 设 备 70000 5000 75000 应收子公司款项 51000 (4)5100 0 拨给子公司款项 15400 (2)1540 0 缴给母公司款项 46160 (3)4616 0 应付帐款 (40000 ) 5000 子公司缴来款 46160 (3) 46160 母公司拨来款项 15400 (2) 15400 母公司权益 51000 (4) 51000 资本股本 150000 150000 留存收益 240240 23760 264000 总 计 476400 476400 95160 95160 16356 0 163560 459000 459000
第四章 合并财务报表


　　在股份经济条件下，一家公司可以通过多种渠道、多种方式取得并拥有 其他公司的股票。对于所持有的其他公司股票这一长期投资项目，公司会计 可依据持有股份比例，分别采取成本法和权益法进行计价。然而，如果持有 的股份数超过了一定比例，如 50％，那么，投资者事实上已控制了被投资者 的重大经营决策。为此，编制合并财务报表就成为必要。本章着重讨论合并 财务报表编制的目的、意义和方法等。

一、合并财务报表的性质与目的

1.合并财务报表的性质


　　当一家公司拥有另一家公司有表决权的股票超过 50％时，通常有权选出 董事会的大部分董事，因而可左右其决策，控制其业务。一家公司通过拥有 另一公司股票而加以控制时，持有股票的公司叫做控股公司或股权公司，被 控制的公司叫做附属公司或子公司。当然，拥有另一公司大部分有表决权的 股票时，也并不一定能对其实行控制。美国会计程序委员会发布的《会计研 究公报》第 51 号指出：“控制财务利益的通常条件是拥有大部分有表决权的 股权。因此，作为一条普通原则，一家公司必须直接或间接地拥有另一家公 司发行在外的全部有表决权股票的一半以上，才有条件编制合并财务报表。 然而，这条普通原则也有一些例外。例如，凡是临时性控制的附属公司，或 其控制权不属于大股东的，就不应该合并。”
许多公司拥有别的公司的有表决权股票数不到一半而实现了控制。这是
由于附属公司有表决权的股票较为分散，而控股公司却握有较大股权，且大 部分有表决权的股东对公司的业务较为冷漠，或对大股东的业务决策感到满 意。另外，对于附属公司的控制权，也可由公司之间的关系产生，而不是利 用股票所有权产生。例如，借债的条件，可能把公司控制权转移给债券持有 人。
如果附属公司的活动可以由控股公司作为其业务活动的一个部分来完
成，就要编制合并财务报表。从一定意义上说，附属公司尤如一般公司内部 的一个部门或分部。凡是为控股公司或其他附属公司服务的附属公司业务， 都构成企业整体的一部分。这些业务包括： 1）制造零件或大类产品，或者 提供煤气、水、电力或运输等服务； 2）销售由联营公司所生产的产品或劳 务； 3）提供生产技术和企业管理方面的服务和建议； 4）为联营公司保 管财产、厂房和设备；5）经办分期付款合同，为联营公司推销货品提供资金。 按照整体经营的概念，凡被控制公司的业务活动，控股公司不能自行完 成的，就不在合并之列。例如，一家商业银行的股票被一家非银行业的公司 所持有，则该银行的财务报表就不能与控股公司的财务报表合并。关于这个 问题，《会计研究公报》第 51 号提出下述准则：“在决定是否需要采取合并 方针时，应该考虑旨在使财务状况的表达在当时情况下最有意义。应向报表 的读者提供适合需要的资料，而不应该使不必要的细节成为读者的负担。因 此，即使几家公司胜质不同，把财务报表全面合并可能是较好的，以免把大 量的单独报表提交阅读。另一方面，对于控股公司的股东和债权人，如果分

别表述各附属公司有关具体业务的财务资料，比把这些资料列入合并报表更 能提供信息，则编制单独的报表或联合式报表较为合适。”
　　如果一家附属公司没有列入合并报表，则控股公司对它的投资，列在控 股公司的单独财务报表上。如果还有其他附属公司是合并的话，则反映在合 并资产负债表中。对于公司之间的投资，以采用权益法为优。会计原则委员 会在其第 10 号意见书中强调指出，对国内附属公司要求采用权益法。这种意 见在第 18 号意见书中再次作了肯定。

2.合并财务报表的目的


　　如果控股公司对一个以上的附属公司实行了控制，则重点就从个别公司 转移到营业整体。个别公司仅是整个营业的组成部分。合并财务报表的目的， 主要是为了向控股公司的股东和债权人，报告控股公司和附属公司的营业结 果和财务状况，就好像这个组织是一个具有各个分支部分的一个单独的公 司。在一组公司中，当有一家公司直接或间接地对其他公司在财务上具有控 制利益时，合并报表比单独报表就更有意义。而且，为了公允地反映情况， 合并报表一般是必要的。
编制合并报表的会计主体，就是由控股公司和一个或数个附属公司组成
的企业集团。美国会计学会概念与准则研究委员会在 1964 年的《个体概念》 一文中，对个体概念论述如下：“在会计学中，所谓个体的定义是一个特定 的个人或小组的经济利益范围。这个经济个体的范围，可以根据下述两点加 以明确：1）确定利益有关的个人或小组； 2）确定有关个人或小组利益的 性质。一个经济个体所完成的各种活动和业务，及其所利用的资源，都影响 个人或小组的利益。简单地说，本委员会支持‘从用户出发，来确定一个个 体的方法，就是会计个体的报表要设计得能够适应特定个人或小组的需要。” 合并财务报表是为了控股公司的股东和管理上的需要而编制的。因此， 凡不归控股公司所有的附属公司，其股份持有者均是局外人。当然，合并报 表不能完全代替各个组成公司的报表。单独报表仍对各利益主体有用。这样， 完整的报表应包括：1）合并企业整体的合并报表； 2）控股公司的报表； 3） 每个附属公司的报表。现在，合并报表已是主要报表而不是次要的报表。因
此，控股公司的单独报表在分发给股东的年度报表中逐渐消失了。
　　当然，合并报表也有其局限性。合并报表并没有列示所有组成单位的具 体细节。另外，从各家单独的附属公司债权人的角度而言，他们所关心的， 当然是与他们的债权有关的单独财务报表中的数据。因为，法院采用的概念， 通常是把营业公司当作单独的法人。关于附属公司和控股公司宣布分派的股 利，合并报表也不能表明其是否合法。归纳起来，合并报表的局限性有： l） 合并报表不能代替各个公司的报表； 2）报表中列示的负债和业主权益可能 出现某些曲解； 3）由于一些相同的项目在各个公司会计中存在差异，所以， 测定财务状况和获利能力，必须谨慎从事。

3.证券交易管理委员会的规则


　　证券交易管理委员会 S-S 规程第 4 条规定，凡有公司向该委员会申请， 须编送合并的或联合的财务报表，以及编表的一般规则。这些规则的主要内
　　
容是： l）合并报表必须清楚列示申请登记的公司及其附属公司的财务状况 和营业结果。2）只能把拥有其大部分股份的附属公司编在合并报表中，3） 只在下述情况下，才能把会计年度与控股公司不同的附属公司编在合并报表 内：a.不同会计年度的，相差天数不超过 93 天；b.明确注明附属公司会计年 度的结帐日期；c.说明采用不同日期的必要性；d.注明控股公司和附属公司 会计年度的变更情况及其处理办法。 4）如把国外附属公司合并在报表之 中，应注明外汇管理的影响.5）对于拥有大部分股份但未编制合并报表的附 属公司，可以编送联合报表。这些报表如为说明事实真相所必需，则一定要 编送。 6）注明把附属公司包括或不包括在合并报表中的原则。这个原则若 与往年不同，应予说明。7）把控股公司的帐面投资数与所有附属公司净资产 的权益相调节。对于合并的和未合并的附属公司，通过上述调节，所发生的 差数，列明其数额并说明处理办法。8）把未合并附属公司的净收益与控股公 司所收到的股利数相调节。9）分别列示股本和留存收益中的少数股权，并把 合并收益中少数股权部分，在收益表内单独列示。10）把公司之间的往来帐 款予以抵消，否则要说明不抵消的原因，以及这些帐目是如何处理的。 11） 下列各公司适用特殊规定：a.保险公司；b.银行及银行控股公司；c.公用事 业控股公司；d.某些处于发起或发展阶段的公司。

二、股权取得日如何编制合并财务报表



1.基本原理


　　控股公司买进附属公司控股权那天的合并资产负债表，就是一个新的企 业个体的期初资产负债表。这张合并资产负债表，反映处在共同控制下，由 两个或两个以上公司组成的一个整体的财务状况。这种合并资产负债表基本 上是根据各个组成公司资产负债表所提供的数据编制的。把 P 公司与 S 公司 的资产负债表合并时，需要把一切重复数据予以抵消。例如，P 公司欠 S 公 司的一笔债务，而 S 公司对 P 公司有一笔债权。在报表中列报这个企业个体 的财务状况时，由于 P 公司和 S 公司都是统一个体的分支部分，这种分部之 间债权债务关系并无意义可言。当 P 公司偿付 S 公司时，现金从一个分部转 到另一个分部，这笔现金仍在一个整体范围之内，对 P 公司和 S 公司的联合 资源并无影响。不论现金从一家公司转到另一家公司，或留在公司的银行存 款帐上，从合并的观点来看，都不影响财务状况。
　　在合并时抵消成对的相对帐户，并非对每个公司的帐户进行更正或修 改。这些帐户只是在合并的计算表上予以抵消，而不是取消各组成公司的帐 户。编制单独的报表仍需列示有关帐户，以正确反映出公司之间的相互关系。 这些帐户之所以在合并时抵消，是由于改变了观点，即不把每个公司当作单 独机构，而是把它们当作一个较大企业的一个个细胞。
　　不论联合起来的报表是一家公司各分部之间或各分支机构之间的报表， 还是涉及两家或两家以上公司的报表，在编制联合报表的全部过程中，都要 应用抵消对应数据这一原则。在有些情况下，应用这一原则可能有困难。由 于有关记录相互不一致，就会产生问题。例如，一对相对的帐户所记金额不 一致，原因是一家公司或两家公司双方的记录都不完全或都不正确。因此，
　　
编制合并报表的一个重要的初步措施是，使每一家公司的记录完整起来。在 正式编制合并报表之前，一定要调节成对的公司间往来帐户帐面差异，一定 要更正或补齐各个公司的记录。
　　必须指出，当母公司与拥有 100％控股权的子公司合并时，子公司已积 有留存收益时，应将母公司的“子公司投资”项目余额与子公司的“股本” 及“留存收益”项目全部抵消。这是因为，子公司的留存收益，是作为子公 司权益的一部分而被母公司所购买的，所以，它必须与子公司的股本一样， 也一并予以抵消。如果把子公司帐面的留存收益与母公司留存收益合并，作 为合并报表上“留存收益”的一部分，将虚增母公司合并后的留存收益。例 如，某公司以 150000 美元购买子公司的全部流通在外的股票，当时子公司帐 上有“股本”100000 美元和“留存收益”50000 美元，则母公司的“子公司 投资”帐户正好与子公司的“股本”及“留存收益”帐户相互抵消。如果在 购买子公司全部股份时，子公司有累计亏损，则应将母公司的“子公司投资” 项目与子公司的“股本”项目贷方余额及“留存收益”帐户的借方余额相互 抵消。


2.按帐面价值取得附属公司 100％股权时的 合并资产负债


　　表按帐面价值取得附属公司 100％股权时的合并资产负债表编制较为简 单，只需将有关成对帐户相互抵消即可。假设 H 公司 1991 年 1 月 1 日按帐面 价值取得 K 公司 100％股权，该日 H 公司与 K 公司的资产负债表帐户的帐面 数值如表 4-1 所示。H 公司为取得 K 公司 100％股权（2000 股），支付现金
240000 美元（每股 120 美元）根据上述资料，H 公司应作如下分录：
借：K 公司投资 240000 贷：现金 240000
表 4-1 单位：美元
项目/H 公司/K 公司


项 目 H 公司 K 公司 现 金
非现金资产
负 债
负 债 300000
股 本—— H （ 4000 股）
股 本—— K （ 2000 股）
留存收益—— H
留存收益—─ K 400000
600000
1000000
160000
400000


300000


1000000 100000
300000
400000



200000


40000
400000 取得 K 公司股权后， H 公司资产构成如下： 现金 160000 美元

非现金资产 600000 美元 K 公司投资 240000 美元 1000000 美元
根据以上情况，编制 19×l 年 1 月 1 日合并资产负债表之前，要抵消相
对数据，其抵消分录如下：
借：股本——K 200000 留存收益——K 40000 贷：K 公司投资 240000
于是，所要编制的合并资产负债表如下（单位：美元）： 资产。
现 金 260000
非现金资产 900000 1160000
负 债 460000 资 本： 股 本——P（2000 股） 400000
留存收益 300000 700000
　　上面的合并资产负债表数据，是符合美国执业会计师协会《会计研究公 报》第 51 号陈述的要求的：“在股权公司买进附属公司股权的那一天，该附 属公司的营业盈余或亏损均不得包括在合并的营业盈余之内。”3.按高于帐 面价值取得附属公司 100％股权时的合并资产负债表股权公司取得附属公司
100％股权时付出的资产价值，有可能高于附属公司帐面价值。仍按前例表
4-1 资料为例，假设 H 公司按每股 140 美元取得 K 公司 100％股权，共付现金
280000 美元。则可作如下分析（单位：美元）：
取得 K 公司 100％股权（2000 股）的成本 280000 所得的权益（帐面价值）：
K 公司股本 200000 K 公司留存收益 40000 240000 成本超过帐面价值 40000
（所得权益）
H 公司之所以愿意以超过 K 公司帐面净资产价值的成本取得 K 公司 100
％股权，其原因可能是下述之一或其组合：a·K 公司的某些特定的资产计价 偏低；b.K 公司的某些特定的负债计价偏高，c.H 公司买进 K 公司股权时蒙受 了损失。d·K 公司的无形资产没有入帐；e.由于联合经营而产生的无形资产，
H 公司愿为此投资。
　　H 公司与 K 公司的原股东在协商 K 公司股票的买价时，很可能知道某些 特定资产计价偏低（a），或某些特定的负债计价偏高（b）。如果存在这两 种可能性时，则在合并之前，应适当调整 K 公司的帐户。
　　如果因 H 公司以 280000 美元购买 K 公司仅值 240000 美元的普通股票， 而认为 H 公司吃了亏，受到了损失（c），这种说法通常认为是不合情理的。 在正常的市场交易中，资产的成本，通常被认为是取得财产计价的依据。只 有在极少的情况下，才能有力地证明控股公司在购买附属公司股份时受到了 损失。这时，投资的帐面价值应予降低，同时冲减 H 公司的留存收益。
　　如果 K 公司有些无形资产没有记帐（d），那就是资产计价偏低（a）的 一个特殊情况。
　　
经过以上三种可能原因的分析之后，如果我们还是认为，事实是 H 公司
目 280000 美元购买帐面价值为 240000 美元的 K 公司股票，则可以得出结论， 认为 K 公司的股票确实值 280000 美元。因此，K 公司一定有商誉或其他无形 资产，没有在其帐上反映出来。那么，K 公司就应作下列调整：
借：商誉——K 公司 40000 贷：估价增值——K 公司 40000
　　这种商誉的发现，与 H 公司取得 K 公司的业主权有关。这种类型的商誉， 并不是由于 H 公司支付了价款而出现，而是部分由于 K 公司原来拥有它但未 曾入帐。H 公司之所以愿意支付比帐面价值为高的价格，是由于 K 公司的商 誉没有入帐，K 公司帐面业主权益价值偏低的缘故。H 公司购买 K 公司股票， 所付成本超过 K 公司帐面净值的另一种可能解释是，H 公司从整体经营中获 得好处（e）。H 公司为此进行了这种投资。如果 K 公司是个单独的企业单位， 也许其价值不超过帐面净值。但是，如果 K 公司作为整体经营的一个不可缺 少的部分，H 公司就愿意支付超过帐面净值的金额。无形资产并不属于 K 公 司，而是属于 H 公司和 K 公司的联合组织。假定以上 H 公司之所以用 280000 美元购买 K 公司股票，是因为（d）项商誉在 K 公司帐上未作记录。那么，应 作如下分录： l） H 公司投资； 2） K 公司的调整记录； 3）抵消重 复帐项。
借：K 公司投资——H 公司 280000
　贷：现金 280000 借：商誉 40000


　贷：估价增值——K 公司 40000 借：股本——K 公司 200000
留存收益——K 公司 40000
估价增值——K 公司 40000
贷：K 公司投资——H 公司 280000 据此，编制的合并资产负债表将列示下述数额：
资产：
现金 220000 其他资产 900000 商誉 40000 1160000 负债 460000
净资产：
股本——H 公司 400000 留存收益 300000 700000

4.按低于帐面价值取得附属公司 100％股权时的
合并资产负债表



　　股权公司取得附属公司 100％股权时付出的资产价值，也有可能低于帐 面价值。仍按前例表 4—1 的资料为例，假设 H 公司按每股 100 美元取得 K 公司 100％股权，共付现金 200000 美元，较 K 公司帐面价值低 40000 美元。
　　
H 公司之所以能按低于帐面价值的代价取得 K 公司 100％股权，其原因可能是 下述之一或其组合：a.K 公司的某些特定资产计价偏高；b.K 公司的某些特定 负债计价偏低；C.H. 公司在买进 K 公司股票上得到了利益；d.K 公司净值的 一般高估。


　　前三种原因与购买成本超过帐面净值的三种情况相应，仅仅是要作相反 的调整。第四种解释，有时叫做“负商誉”，与商誉类似，只是性质相反。
《会计研究公报》第 51 号指出：“控股公司买进附属公司所支付的成本，比 买进股份那天附属公司帐面净资产中控股公司所占份额为低时，则合并报表 中这种净资产的价值不应超过控股公司的成本。”


5.取得附属公司不足 100％股权时的 合并资产负债表


　　如果股权公司只购买附属公司部分股份（不足 100％），它就只能拥有 附属公司净资产的部分产权。即附属公司的股东权益——股本和留存收益之 和，一部分属于股权公司所有，另一部分属于其他股东所有。在编制合并财 务报表时，应把不属于股权公司所有的那部分净资产作为“少数股权”列示。 “少数股权”通常指股权公司以外的其他股东掌握的股权。这个名词暗指其 他股东所掌握股权在数量上处于劣势，尽管事实上不经常如此。例如，附属 公司的优先股本可能超过普通股本，而股权公司没掌握优先股本，只拥有普 通股本的控股利益。
取得附属公司不足 100％股权时，其买价也可能等于、高于或低于附属
公司净资产的帐面价值。这种差别在合并报表编制过程中的反映，一如前述 取得附属公司 100％股权时的情形。这里，我们仍以前例表 4—1 资料为例， 并假设 H 公司按每股 140 美元（高于帐面价值）购买 K 公司 80％股权（即 1600 股），则可作如下分析（单位：美元）：
取得 K 公司 1600 股股票（80％）的成本 224000

所得权益：
K 公司股本 160000 K 公司留存收益 32000 192000 成本超过所得权益 32000
　　为什么 H 公司愿较帐面价值多付 32000 美元呢？其原因与按高于帐面价 值取得附属公司 100％股权时的情形一样，也有多种可能情况。一般来说， 较大的可能是 H 公司投资于联合经营所产生的无形资产。如是，则应作下述 分录： 1）记录投资；2）抵消重复；3）记录 K 公司的少数股权。
1）借：K 公司投资（80%）——H 公司 192000 无形资产投资——H 公司 32000 贷：现金 224000
2）借，股本——K 公司 160000 留存收益——K 公司 32000
贷：K 公司投资——H 公司 192000
3）借：股本——K 公司 40000

留存收益——K 公司 8000
贷：K 公司少数股权股本 40000
　　　　K 公司少数股权留存收益 8000 于是，所要编制的合并资产负债表如下（单位：美元）： 资产：
现 金 276000
其他资产 900000 无形资产投资 32000 1208000 负债 460000 净资产：
K 公司少数股权： 股本 40000
留存收益 8000 48000 控股权益：
股本 400000
留存收益 300000 700000 748000
如果认为 H 公司之所以愿意用 224000 美元购买帐面价值为 192000 美元
的 K 公司股权，是因为 K 公司有未入帐的商誉，则应作如下分析： 取得 K 公司 80％股本的成本 224000
K 公司 100％股权的约当成本（224000÷80％）
280000
K 公司的帐面价值 240000
K 公司未入帐的商誉 40000 若是接受这种分析，则应作如下会计分录：l）反映 H 公司投资；2）调
整 K 公司帐目，记人全部商誉；3）抵消重复；4）表明少数股权。
1）借：K 公司投资（80％）——H 公司 224000 贷：现金 224000
2）借：商誉——K 公司 40000
贷：估价增值——K 公司 40000
3）借：股本——K 公司 160000 留存收益——K 公司 32000 估价增值——K 公司 32000

贷：K 公司投资——H 公司 224000
4）借：股本——K 公司 40000 留存收益——公司 8000 估价增值——K 公司 8000 贷：K 公司少数股权 56000
于是，所要编制的合并资产负债表如下： 资产：
现 金 276000 其他资产 900000
商 誉 40000 1216000
负 债 460000

净资产：
K 公司少数股权 56000 控股权益股本 400000
留存收益 300000 700000 756000
这种做法从逻辑上讲是很有道理的，但在实践中一般不采用。

三、股权取得后如何编制合并财务报表


1.取得附属公司股权后的合并资产 负债表编制方法


　　如前所述，公司发生的对外投资的会计处理，既可用权益法，也可用成 本法。若采用权益法，当投资发生时，借记“子公司投资”帐户，贷记“现 金”帐户；对子公司的经营收益，按所持股份比例借记“子公司投资”帐户， 贷记“母公司净收益”帐户；收到子公司的现金股利时，则借记“现金”帐 户，贷记“子公司投资”帐户。显然，按权益法进行上述会计处理的结果， 业已使附属公司所有变化中属于股权公司的部分，均在股权公司帐面记录中 得到了反映。因此，编制合并报表的工作就较为简单了。而若采用成本法， 则需在编制合并报表之前，先作出各种补充分录，以使“子公司投资”帐户 反映合并时的实际情况。当然，无论日常核算采用的是权益法或成本法，合 并的最终结果应别无二致。下面主要举例说明“子公司投资”按权益法进行 日常核算情况下的合并资产负债表的编制方法。
假设 H 公司 19×1 年 1 月 1 日购进 K 公司股票 1600 股，每股 140 美元，
其时 K 公司帐面业主权益为 240000 美元。 19×3 年 1 月 1 日 H 公司与 K 公 司的资料如下表：
H 公司 K 公司 应收股利—— K 公司
K 公司投资（ 80 ％，权益法）
其他资产


应付股利
其他负债
股本（面值 100 ）
留存收益 16000
272000
812000
1100000
40000
300000
400000
360000
1100000


500000
500000
20000
180000
200000
100000
500000

编制合并资产负债表之前，以前未加调整的帐目，应作下列处理：
1）对投资成本与取得股份时的有关帐面价值进行调节。
2）反映出取得股份以来附属公司净资产变动中股权公司的份额。
3）以附属公司的净资产抵消股权公司帐上对附属公司的投资。
4）对少数股权再分类。
5）调节并抵消其他相对帐户。
就本例情况而言，以 H 公司“K 公司投资”帐户置存价值 272000 美元与
K 公司净资产中归 H 公司享有的权益份额 240000 美元（300000 美元×80％）

相比，差额为 32000 美元。由于 H 公司取得 K 公司 80％股份时是按投资净值 记人“K 公司投资”帐户的，上述差额 32000 美元必然是在取得 K 公司 80％ 股份时发生的，亦即， 19×l 年 1 月 1 日 H 公司取得 K 公司 80％股份时的 实际（完全）成本为 224000 美元（=140 美元/股×1600 股），其时相应净值
为 192000 美元（240000 美元×80％），两者之差即为 32000 美元。因此， 应作如下分析（分录（1））：
（1）借：商誉——K 32000 贷：K 公司投资 32000
　　另外，按照会计原则委员会第 17 号意见书，要求将商誉在 40 年之内摊 消。由于买进股票后两年 K 公司报表中的收益并未包括商誉的摊消，故应作 如下分录（分录（2））：
（2）借：留存收益——H 公司 1600 贷：商誉 1600
　　自从 K 公司成为 H 公司的附属公司以来，K 公司获得净收益 80000 美元， 宣布分派股利 20000 美元，因而其留存收益从 40000 美元增加为 100000 美 元。按照权益法处理时，H 公司帐上已逐期记入了这些变动的份额，亦即，H 公司帐上业已表示出下述情况（分录（3）、（4））：
（3）借：K 公司投资 64000
贷：投资收益 64000
（4）借：应收股利——K 公司 16000
　　贷：K 公司投资 16000 然后，再将有关权益抵消 80％的投资，作如下分录（分录（5））：
（5）借：股本——K 公司 160000
留存收益——K 公司 80000
　　　　贷：K 公司投资——H 公司 240000 另外，20％的少数股权应单独列示，作如下分录（分录（6））：
（6）借：股本——K 公司 40000
留存收益——K 公司 20000
贷：K 公司少数股权 60000
　　其他相对项目是 K 公司已宣布而没有付出的股利。H 公司业已将它的股 利份额记入帐册。在合并资产负债表上，这种公司之间的往来项目通过下列 抵消分录予以消除（分录（7））：
（7）借：应付股利——K 公司 16000
　　　　贷：应收股利——H 公司 16000 把上述分录（1）、（2）、（5）、（6）及（7）与 H 公司、K 公司帐面
数据结合起来，就可产生 19×3 年 1 月 1 日 H 公司的合 并资产负债表数据。分录（3）和（4）不必使用，因为 H 公司帐上早已
记入这些事项了。 合并资产负债表上的数据如下：
全部合并资产：
H 公司资产总计（帐面记录） 1100000
K 公司资产总计（帐面记录） 500000
合并资产（帐面记录） 1600000 加：K 公司商誉（分录（1）、（2）） 30400

减：K 公司投资（分录（1）、（5）） （272000） 应收股利（分录（7）） （16000）1342400
全部合并负债：
H 公司负债总计（帐面记录） 340000 K 公司负债总计（帐面记录） 200000 合并负债（帐面总计） 540000 减：应付股利（分录（7）） （1600） 524000 全部合并净资产 818400
减：K 公司少数股权（分录（6）） （60000）
控股权益 758400
分为：
股本——H 公司 400000 留存收益 358400 758400
如果“子公司投资”帐户在日常核算过程中按成本入帐，那么，编制合
并报表之前所需作的分析、调整，应比上例多做一笔调整分录，反映母公司 自取得子公司股份以来子公司留存收益增加额中母公司应享部分，即借记“子 公司投资”帐户，贷记“留存收益（母公司）”帐户，从而使“子公司投资” 帐户变为按权益法记帐。除此而外的处理方法，均与上述日常按权益法核算 下的情况相同。

2.公司间的资产价值提升


　　母公司与子公司之间或子公司与子公司之间的商品买卖，导致了合并报 表编制时存货如何计价的问题。假设 H 公司（母公司）存货中有 6000 件是从
K 公司（子公司）买进的，其买价为 72000 美元，而 K 公司生产这 6000 件存
货的成本权为 60000 美元。按照公认会计原则，成本是存货计价的主要根据。 而“成本”必须理解为原记帐单位的成本。如果编制合并报表，则 H 公司和
K 公司的组合体才是会计个体。未售货品的成本，对这个个体来说，应是 K
公司的成本 60000 美元。所以，H 公司帐上存货计价高于个体的成本，应予 削减抵消。抵消公司间存货上利润的结果，就是把公司问发生的利润往后递 延，直到这些货品卖给合并组织以外的单位或个人后才予确认。
应该强调的是，抵消公司间的资产价值提升，乃是对资产采用成本计价
的结果。如果一致公认，对存货采用可实现净值计价，则利润在制成品制造 完成或货品购进的那一会计期就已确认了，就不会有资产价值的提升需要冲 消。
　　本例中，K 公司的毛利留在 H 公司存货中的那部分要予以抵消。这种办 法符合通常所说的狭义成本（制造成本），即成本只包括制造成本而不包括 销售费用和管理费用。
　　如果 H 公司存货中要抵消的公司间价值提升额为每件 2 美元或 12000 美 元，那么，就应将这笔公司间存货价值提升予
　　以抵消。由于存货记录是在 H 公司帐上，而公司之间价值提升所引起的 利润却反映在 K 公司帐上。因此，需要进行下列调整：
（1）借：留存权益——K 公司 12000 贷：存货——H 公司 12000

　　如不直接冲减存货帐面价值，可另设一个“公司问提升价值备抵”作为 对销帐户。
　　如果 H 公司只拥有 K 公司股权的 80％，而 K 公司所报利润中应得部分已 按权益法记入 H 公司帐内时，则尚需作下述调整分录：
（2）借：留存收益——H 公司 9600 贷：K 公司投资——H 公司 9600
上述几笔分录的结果，使少数股权减少 2400 美元（即 12000 美元的 20
％），控股权益减少 9600 美元。
　　如果从少数股权观点来看，一切已卖给 H 公司的货品，认为 K 公司的利 润已经实现，则可以用另外一个办法来抵消公司间的价值提升数，即抵消只 限于股权公司股权范围以内。但这个办法有两个缺点：l）合并报表并不是根 据少数股东的观点来编制的，少数股东的投资资料要看附属公司的单独报 表；2）资产的计价将随控股权益和少数股权的大小而变动。《会计研究公报》
第 51 号，要求抵消留在合并集团里各种资产上全部的公司间价值提升数。有 效地禁止了这一办法。
　　另外一个办法，也是已在实践中广泛应用的，即是抵消的公司间价值提 升数全部由控股权益承担。这个办法，《会计研究公报》第 51 号未批准，也 未禁止。就资产的什价来说，这个办法是可行的，但有一个缺点，就是从各 家公司的会计转变为一
个合并单位的会计不完全。当然，如果没有少数股权存在，如果是 H 公
司的资产卖给 K 公司，抵消的公司间利润应全部由控股权益承担。 转移资产时发生损失的各种情况必须予以认真考虑。如果这种损失还没
有发生，就应该将其递延，直到转移给合并组织以外的单位时为止，或者直
到这种资产使用时为止。如果存货转移时由于市场情况变化而发生损失，则 可按成本与市价孰低办法，把帐面价值降到成本以下，可不将这种损失递延 下去。
固定资产在集团公司间的转移，也会产生如同存货一样的计价问题。对
于不计提折旧的固定资产——土地——的升值，只要土地仍为合并集团所 有，就要将其升值递延下去。对于须计提折旧的固定资产，则须将其公司间 升值递延到通过使用或出售实现时予以确认。假设 H 公司以 200000 美元买进
K 公司制造的成本为 140000 美元的设备，并假定 H 公司采用直线法按
10 年计提折旧，没有残余价值，则 H 公司每年计提折旧 20000 美元。然而，从合并的观点来看，按成本计算的年折旧提取额 应为 14000 美元。显然，由于 H 公司使用该项设备，使得每年 实现公司间利润 6000 美元。在使用该项设备的第一年年末编制 合并资产负债表时，应作如下抵消分录：
借：留存收益——K 公司 54000 累计折旧——H 公司 6000
　　贷：设备——H 公司 60000 以上所述的是企业联合以后所产生的公司间的利润。现在
再假设 H 公司取得 K 公司控股权时，其中有一家公司的现有资 产系从另一家公司按提升价值获得。这种公司间资产价值提升 是否应该抵消呢？关于这一问题，有两种不同意见。一种意见认为，取
得控股权以前的资产价格是合理的记帐根据，毋须抵消。这种意见确有其道

理，但它会导致计价的不一致。例如，在取得股份之日的存货按包括公司间 价值提升的成本计价，而同样的期末存货则按不包括公司间价值提升的成本 计价。另一种意见则认为，不论取得控股权之日，还是取得之后，资产的提 升价值部分都要抵消。在控股公司列报利润时，采用这种办法困难不大。如 利润反映在附属公司帐上，则这种抵消会影响 H 公司所获得权益的帐面价 值。

3.公司间持有的公司债券


　　公司间持有的公司债券，可能是直接从发行公司购买的，也可能是从流 通市场购进的。如果一个联营公司手中的公司债券是直接从发行公司购买 的，则合并时应把相对帐户抵消。例如，K 公司按 90％折价发行公司债券， 其票面值为 600000 美元，其中 1/3 为 H 公司所购得。此时，K 公司和 H 公司 应分别作如下分录（分录（1）和（2））：
（1）借：现金 540000 公司债券折价——K 公司 60000 贷：应付公司债券——K 公司 600000
（2）借：K 公司债券投资——H 公司 180000
　　贷：现金 180000 在发行公司债券时编制合并资产负债表，应作下列抵消分录（分录（3））：
（3）借：应付公司债券——K 公司 200000


贷：K 公司债券投资——H 公司 180000 公司债券折价——K 公司 20000
如果联营公司持有的债券是通过第三者购买的，则母、子公司的帐面值
之间可能有差数。假定上例，K 公司系在公开市场按 90％折价发行其公司债 券，上述分录（1）依然可用。5 年后，H 公司购得这批公司债券的 1/3，其 买价为券面值的 93％。H 公司以净支出记录投资如下：
借：K 公司债券投资——H 公司 186000
贷：现金 186000
　　如果公司债券于发行后 10 年内偿还，K 公司采用直线法摊消公司债券折 价。H 公司实际上是以 186000 美元收回了帐面值为 190000 美元的公司债券。 因此，合并集团得利益 4000 美元。这种合并净资产价值的增加属于 H 公司还
是 K 公司？如要没有明确证据证明相反情况，就有理由作这样的假定，即购 买债券的联营公司只是起到公司债券发行者代理人的作用。所以，任何损益 应归发行债券的公司。那么，为编制合并报表应作下述抵消分录：
借：应付公司债券——K 公司 200000 贷：K 公司债券投资——H 公司 186000 公司债券折价——K 公司 10000 留存收益 4000

4.股票股利

子公司对现有股东分派股票股利，实为将一部分留存收益转为股本。但

是，股票股利按股东原持股比例分发，不影响控股权益与少数股权间的比例 关系。
假设 H 公司于 19×l 年 1 月 1 日取得 K 公司 80％普通股股票； 19×4
年 1 月 1 日，K 公司宣布分派 10％的股票股利，每股按 150 美元（面值为 100 美元）将留存收益转为股本；变动前后 K 公司的有关数据如下（单位：美元）：
19 × 1 年 1 月 1 日 19 × 4 年 1 月 1 日 变动 股本（每股面值 100 ）
超面值缴入股本
留存收益 200000
—
100000
300000 220000
10000
130000
360000 20000
10000
30000
60000

由上可见，自从H公司获取控股权益以来，K公司普通股权益增加了60000
美元。此数的 80％，即 48000 美元将在合并资产负债表中列为控股权益中的 留存收益。如果 K 公司不分派股票股利，其结果相同。因为，在这种情况下，
19×4 年 1 月 1 日 K 公司的留存收益会有 60000 美元的增加数。

5.合并收益表的编制


　　股权公司取得附属公司股份之后，就需编制合并收益表。与合并资产负 债表的编制相类似，为了避免重复，必须抵消合并收益表中的公司间项目。 需要抵消的公司间项目主要是成对的收入与费用，以及有资产留存的公司间 销售。
成对的收入与费用可能是由商品的销售或劳务的提供引起的，也可能是
由公司间货款或持有公司债券所引起的。例如，H 公司向 K 公司借款 100000 美元，年利率 10％。则 H 公司每年利息费用 10000 美元，同时，K 公司则有
10000 美元的利息收入。从合并的观点来看，这些往来项目对资产、负债及
业主权益均无影响，只是发生了 H 公司与 K 公司间的资源转移，在编制合并 报表时，这些相对帐目均应予以抵消。亦即，H 公司的应付票据应与 K 公司 的应收票据抵消；K 公司的利息收入应与 H 公司的利息费用抵消。如果这种 利息按权责发生制记帐，则 H 公司应付利息与 K 公司的应收利息抵消。
同样地，由于公司间相互提供劳务而产生的相对帐户也应予以抵消。H
公司可能租用了 K 公司的设备，于是，K 公司就有租金收入，H 公司则有租金 支出。H 公司还可能有偿地向 K 公司提供特种劳务。这也会产生相对的收入 和费用。
　　抵消成对的收入和费用帐，不会有什么困难。抵消的目的，完全是为了 避免在合并收益表中虚计收入总数和费用总数。由于收入总数和费用总数以 相同数额减少，这种抵消并不影响合并收益数。它也不影响集团中任何组成 部分的收益数，不影响控制权益和少数股权之间的收益分配。
　　公司间的往来业务，特别是那些涉及销售有形资产的业务，如果购入方 期末有资产留存，编制合并收益表时所需作的抵消，就不是简单地对销。这 是因为，与出售资产一方的收入相对应的，不是购入方的费用，而是购入方 持有的资产。
　　公司间的资产（产品）交易，如果是按成本计价结算的话，则情形较为 简单。假定 K 公司将一台成本为 50000 美元的设备按成本售给 H 公司，H 公
　　
司已在年底（合并收益表编制）之前支付了货款。那么，该年年底两公司有 关帐目为：H 公司“设备”帐户借方余额 50000 美元，K 公司“销货成本”帐 户借方余额 50000 美元及“销货”帐户贷方余额 50000 美元。这里，从
　　合并收益表编制的观点来看，应抵消的是 K 公司帐面上的“销货”与“销 货成本”，即作如下抵消分录：
借：销货——K 公司 50000 贷：销货成本——K 公司 50000
　　在合并报表中可列示设备（减折旧 ）的帐面价值，但不能包括由设备转 让而发生的收入或费用。设备的折旧由 H 公司入帐，不必抵消。在以后各年 度内也毋需调整，H 公司的帐面记录反映设备投资的实况，帐面所记设备成 本比正常交易中买来的要低，这种情况在自制资产时经常发生。
　　如果发生按成本计价结算的公司间产品交易，抵消的方法与上述设备（资 产）交易情况相同，即将销售方的“销货”与“销货成本”对销即可。
　　公司间的资产（产品）交易也可能是按高于成本的价格结算的。假定 K 公司卖给 H 公司的成本为 50000 美元的设备，其售价为 80000 美元。若出售 该项设备后立即编制合并报表，则公司间资产升值可用下列分录抵消：
借：销货——K 公司 80000 贷：销货成本——K 公司 50000
设备——H 公司 30000
　　若不直接冲减“设备”的帐面价值，则可设置一个对销帐户“备抵公司 间设备升值”。
如果出售设备的当期，H 公司（购入方）计提折旧 8000 美元（＝80000
美元÷10 年）。然而，从合并报表编制的观点来看，应提折旧为 5000 美元
（＝50000 美元÷10 年）。所以，应将因公司间销售而多提的折旧费用 3000 美元予以抵消，即作如下抵消分录：
借，累计折旧——H 公司 3000
贷：已实现公司间销售利益 3000
　　第二年年初起，K 公司出售设备所实现的收益（30000 美元）已包含于 K 公司留存收益帐户余额之中。但其中的 1/10，即 3000 美元，已在第一年内 实现。因此，第二年年底编制合并报表时，应作如下抵消分录：
借：累计折旧——H 公司 6000
留存收益——K 公司 27000 贷：设备——H 公司 30000
　　　　已实现公司间销售利益 3000 上述“已实现公司间销售利益”帐户发生额 3000 美元，表示 K 公司帐上
所递延的资产升值随着 H 公司使用设备而逐年为 K 公司所实现。从合并企业 的观点来看，这种已实现公司间销售利益，可看作冲减了 H 公司帐上所记的 折旧。因此，可以重编上述第一、第二年底抵消分录如下：
借：累计折旧——H 公司 3000 贷：折旧费用 3000
借：累计折旧——H 公司 6000 留存收益——K 公司 27000 贷：设备——H 公司 30000
折旧费用——H 公司 3000

　　公司间的产品销售如果按高于生产成本的价格结算，那么，除了要按前 述方法抵消“销货”与“销货成本”外，还要考虑期初存货和期末存货中任 何公司间的存货升值。假设 K 公司按
　　每件售价 14 美元将 20000 件单位成本为 10 美元的产品卖给 H 公司。该 年中，H 公司已将其中 18000 件售出，年底结存 2000 件。那么，除了要作抵 消“销货”与“销货成本”的分录外，还要抵消期末存货中的公司间升值部 分。即作如下复合分录：
借：销货——K 公司 280000 贷：销货成本——K 公司 200000 存货——H 公司 8000 净收益——K 公司 72000
　　这笔分录说明，K 公司对 H 公司销售产品所致的公司间存货升值 80000 美元分为两个部分：1）由于 H 公司对外销售而使 K 公司实现了的存货升值为
72000 美元；2）H 公司年末结余存货 2000 件存留的存货升值 8000 美元。前 者（72000 美元）确认为本年 K 公司收益；后者（8000 美元）则须递延到产 品售给外界为止。

第五章 国际财务报告


　　国际财务报告通常是指跨国公司对外提供的财务报告。跨国公司母国的 报表使用者，主要关心的是公司国外经营活动对财务结果的影响。其他国家 的报表使用者，则要关心跨国公司在该国所设立的“外国公司”的财务报告。 财务报表的基本形式和主要内容在各国之间是基本相同的。然而，各国财务 报表编报的具体内容和方法还是存在差别的。合并财务报表的编制方面也存 在一定的差异。

一、国际财务报告概览

1.跨国公司为什么要提供财务报告


　　企业向外界使用者提供财务报告，已是一项国际商业惯例。当企业经营 由一国向多国扩展时，企业财务报告的这一基本性质仍然保持着。然而，跨 国公司所面临的经营环境的复杂性，对跨国公司财务报告产生了重大的影 响。
跨国公司对外提供财务报告，主要是下列几方面的需要：
　　（1）为了便于从国内及国外资本市场筹集资金。如同一般国内公司那 样，跨国公司也需要从资本市场筹措资金，只不过已不再限于国内资本市场。 资本的提供者将资本交付给跨国公司，要求谋取一定的收益。保证投资着能 获取预期的收益，是跨国公司从资本市场不断筹集到资金的前提条件。然而， 由于地理及其他方面的原因，跨国公司的投资者一般不可能有机会亲自深入 公司经营活动的现场。为此，只有通过跨国公司定期地向投资人报告其管理 和资金运用情况，才能让投资者获得据以制订投资决策的基本信息。从跨国 公司的角度而言，提供财务报告是取得国内、国际资本市场资金提供者信任 和理解的前提。
（2）为了降低筹资成本。增加和完善公司的指示，可以有效地提高投资
者对公司证券期望报酬值的评价，或降低投资者对公司证券风险程度的估 计，从而通过市场供求关系的调整来提高公司证券的价值。对那些经营业绩 优于同行业平均水平的企业来说，充分的揭示更能使投资者对其充满信心， 从而愿以较高的价格购买公司的有价证券。这样，公司就能以较低的代价获 得所需的资本。
　　（3）为了消除东道国政府对跨国公司的疑虑。跨国公司经营活动对东道 国经济有着重要影响。因为，跨国公司通过其内部交易和转让，很容易达到 转移资金和调节收入的目的。因此，东道国政府不能不对它存有疑虑。跨国 公司通过提供财务报告，公开一些重要的财务数据和会计方针，就可以减少 或消除东道国政府的某些疑虑。
　　（4）为了树立良好的社会形象，以获得社会各界的支持和帮助。跨国公 司对外财务报告中需要适当地表明它在保护环境和自然资源、扩大就业、维 护雇员利益等方面所作出的努力和取得的成果。这些反映跨国公司履行社会 责任情况的报告，可以有助于跨国公司改善其与雇员、股东及社会组织之间 的关系，从而有助于树立起良好的社会形象。
　　
2.国际财务报表


　　如前所述，各国财务报表编报的原则和方法还是存在差别的。这里仅就 主要的三大报表——资产负债表、收益表及资金报表——和合并财务报表作 一概要的讨论。
　　（1）资产负债表。是一种反映财务状况的报表，是最基本的财务报表。 自从复式簿记方法产生之后，资产负债表就被应用到了会计工作中来。但是 迄今为止，资产负债表的使用已形成了多种不同的形式。典型的形式有四种 模式，即美国模式、英国模式、德国模式和澳大利亚模式。简要列示如下：
美国 英国
　资产： 净资产： 流动资产 固定资产 投资 子公司 固定资产 联合公司 其他资产 流动资产 负债和股东权益： 减：流动负债
流动负债 减：递延负债 长期负债 代表净资产的负债： 递延所得税 股本


股东权益 准备金 德国 澳大利亚
资产： 股本、准备与负债：
已售股本应收款 股本与准备 固定资产与投资 长期负债与递延所得税 流动资产 流动负债
递延及预付费用
　　本期净损失 资产： 股本负债与股东权益： 固定资产
投资
公开准备 流动资产 资产调整
估计负债和应计费用准备
负债 四年以上长期负债 递延收益 本期净利润
　　美国模式的资产负债表格式在加拿大、墨西哥、巴西、丹麦、日本等国 也被采用。德国模式的资产负债表格式也被法国、荷兰以及澳大利亚等国采 用。英国模式的资产负债表格式是最为独特的一种。
　　上述资产负债表格式上的差别，仅仅显示了各国资产负债表表面形式上 的不同之处。此外，在资产负债表的各个部分，还存在着其他差异。例如， 巴西的资产负债表中的流动资产项目就不包括活动资产，活动资产单独列 示。在德国，长期负债必须是偿还期在四年以上的。偿还期在四年以内的负
　　
债与流动负债一并列示。又如，德国和法国，当年利润单独列示于资产负债 表最末行，如果发生年度经营亏损，则当年亏损列示于资产负债表中资产方 的最末一行。
　　国际会计准则委员会于 1979 年颁布的第 13 号公告，即“流动资产与流 动负债”，于 1981 年正式生效。在这项公告中，给流动资产和流动负债所下 的定义是，流动资产是指自资产负债表日起的一年内预期可实现或被消耗的 资源；流动负债是指
　　自资产负债表日起的一年内预期须支付给债权人或须清偿的各种债务。 显然，这两个定义与美国的情况是一致的。美国的现行会计实务与国际会计 准则委员会的此项公告的要求，都是将流动资产和流动负债分别作为两大项 目予以揭示，并加计流动资产、流动负债小计。而在不区分流动与非流动的 情况下，就没有此种小计了。
　　国际会计准则委员会第 13 号公告还建议，流动资产与流动负债按其流动 性列示，这也与美国现行实务一致。然而，这两者之间也存在一个差异，即 国际会计准则允许将长期负债中的流动部分（一年内到期的长期负债）排斥 在流动负债项目之外，以表明它与一般的流动负债之差别。
　　（2）收益表。也是一种基本的财务报表。收益表的编报，在有些国家（如 英国）可能是十分简单和有限的，而在有些国家
（如德国）则可能是非常复杂的。这里以英国、日本、澳大利亚、德国
等国为例，对各种不同的收益表作一比较。 英 国
分组周转额
所得税及非常项目前利润 减：当年应纳所得税 所得税后、非常项目前利润 减：非常项目 可分配给母公司股东的利润

　日 本
销售收入 减：销售成本 销售毛利 减：销售及管理费用 经营收益 加：非经营收入 本期毛利 减：非经营支出 本期净收益

　澳大利亚
销售收入 减：销售成本 经营利润 加：投资收益

减：利息支出 税前利润 减：应付所得税 非常项目前净利润 减：非常项目 非常项目后净利润 上年度未拨定利润 上年度调整 普通准备结转数 可分拨盈余
股利 结转普通准备
　结转资本利益准备 年末未拨定利润

　　　　　　　德 国
销售净额 完工及未完工产品的增加或减少额 其他固定资产制造成本
支出总额
销售过程中消耗的原材料、用品及外购物品 毛利
　　来自利润转移协议的收益
来自贸易投资的收益 来自其他长期投资的收益 其他利息及收益
来自固定资产退废及估价的收益
来自注销总额备抵的收益 来自注销过大准备的收益 其他收益 来自亏损转移协议的收益 收益总计
工薪费用
社会税收 退休金及救济金费用
固定资产与投资的折旧与摊消 金融投资的折旧与摊消 流动资产减值及报废损失 固定资产与投资的报废损失 利息费用 所得税、财产税及其他税收 来自亏损转移协议的损失 其他费用
按利润转移协议可转移给母公司的利润

本期利润或亏损 以前年度结转来的利润或亏损 准备金的支用 本年利润拨定准备金 累计净利润或亏损
　　在美国、加拿大及日本等国，使用得最为普遍的是以销售为导向的收益 表格式。但是，在各个国家之间，销售成本和费用等项目的界定却是有所差 异的。在有些国家，折旧费用往往被排斥在销售成本之外，作为一个独立的 项目加以列示。在大多数国家，所得税费用也是单独揭示的。
　　德国的收益表是以生产为导向的，而法国的收益表又是与以生产为导向 的经营情况表相伴的。这种报表不易识别销售成本，而对产品的增值额和销 售收入额同样重视。
　　在各国的收益表上，非常项目的利润和损失一般都单独列示，但关于什 么是非常项目利润或损失的定义又却不尽相同。早在 1966 年，美国会计原则 委员会发布的第 9 号意见书就给非常项目利益或损失下过定义，并陆续被一 些国家采纳。该委员会于 1973 年发布的第 30 号意见书又对这一定义作了修 改，强调其“非常性质”和“非经常发生”这两个特点。但是，这一修改后 的定义基本上没有被别的国家采纳。
（3）资金报表。也称财务状况变动表。在美国，自 1971 年会计原则委
员会第 19 号意见书发布之后，资金报表已成为继资产负债表和收益表之后的 第三种必报报表，故又名“第三报表”。此后，加拿大、秘鲁、巴拿马等国 也陆续要求编报此表。国际会计准则委员会于 1977 年颁布、1978 年生效的 题为“财务状况变动表”的第 7 号公告，要求财务报表应包括一张反映企业 融资和投资活动的报表。这项公告基本上适应了美国公认会计原则。后来， 美国财务会计准则委员会第 95 号财务会计准则公告《现金流量表》，要求企 业编制现金流量表，以此取代先前以营运资金编制的财务状况变动表。该项 公告的具体要求是：1）在表式中，分段揭示来自经营活动、投资活动和筹资 活动的现金流量。2）提倡按直接法编制现金流量表，即对经营活动提供的现 金净额，同样地按各类经济业务分项揭示其导致的现金增减变动。但也允许 仍按调节法揭示经营活动提供的现金净额。3）在按调节法揭示经营活动提供 的现金净额时，不再从“未计入非常损益的净收益”开始，而是从净收益开 始，进行调整。4）对不影响现金流量的重要交换性交易，与非现金的投资活 动和筹资活动事项一起，改为以表下项目揭示。
　　（4）财务合并报表。关于合并财务报表的政策，各国之间的差异比较大。 基本可归纳为二种情况： l）为母公司股东编制合并财务报表，如美国。2） 合并财务报表作为母公司财务报表的补充，如英国。3）母公司合并财务报表 的编报仅仅是为了股东的需要。
　　国际会计准则委员会 1976 年颁布并生效的第 3 号公告，即“合并财务报 表”，旨在减少上述差异。这项公告要求母公司将其所有子公司的财务报表 加以合并，除非母公司对该子公司的控制是暂时的，或者因子公司资金转移 受到长期、严格限制而削弱了母公司对它的控制力。

二、外国公司财务报告
1.“国际股东”需要外国公司财务报告


股东定期地从他们拥有股权的公司那里收到财务报告，以供他们作出有
关的决策，这已是一种国际惯例。投资于外国公司的股东也不例外。为了保 护本国投资者的利益，许多国家的政府对进入本国证券市场的外国公司，提 出了专门且强制性的财务报告与揭示要求。如美国的证券交易委员会、日本 的大藏省等政府专设的管理机构，都代表政府提出了这方面的要求。
　　由于不同的国家在法律、经营惯例及会计准则（制度）等方面存在差异， 而各国政府又想向本国投资者提供平等、一致的保护，如无视上述差异会给 编制报告的外国公司带来很大的困难，而屈从于这些差异又会损害本国投资 者所应得到的保护。因此，绝大多数国家实际上都采取了折衷的办法，即对 外国公司提出一些不同于本国公司的揭示要求。对于投资于外国公司的股东 来说，一份以外国的语言、货币单位和会计准则编制的财务报告是难以理解 的。因此，对外国公司的财务报告先作一些补充和调整就是唯一可行的办法。 这种调整的方法主要有：
　　l）表下注释。一些国家允许外国公司按其原在国的会计准则编制财务报 告，但同时须在报表的注释中注明两国会计准则的差异及其对报表数据的影 响。美国、日本、法国及比利时等国都采取了此法。
2）翻译与折算。就是将财务报告翻译成需要财务报告的投资者的民族语
言。如荷兰、德国、瑞士及瑞典等国的许多公司，都以 6 种语言发表定期财 务报告。折算则比翻译更进了一步。除了语言翻译外，它还要把货币金额折 算为以报表阅读者所在国货币为计价单位的数额。具体又有两种做法，一种 是只列示折算后的结果，同时注明折算标准；另一种是设置两个金额栏，同 时列示折算前的原市数额和折算后的外币数额。翻译和折算的局限性在于， 据以编制财务报告的会计准则并没有加以转换。这很容易引起读者的误解—
—以为会计准则已随翻译和折算而发生了转换。为此，在翻译和折算后的财
务报告中，可对会计准则、审计准则等的差别作一些必要的揭示。
　　3）增加专用信息。这主要是指，在提供财务报告的同时，附上公司原在 国财务报表编制的主要规则，从而让报表阅读者更准确地把握财务报告的实 质。当然，由于一般的投资者不具备理解会计准则的专门技能，此法只能给 那些熟悉报表编制技术的人带来方便。
4）重新表述。就是按照财务报告阅读者所在国的会计准则，对财务报表
的各项数字进行重新表述。经重新表述的财务数据，报告阅读者就不会有任 何麻烦。但是，由于重新表述是个复杂的技术问题，实践中往往只能局限于 部分重要的指标。
　　5）增加辅助财务报表。辅助财务报表是相对基本财务报表而言的。辅助 财务报表一般具有下列特征：a. 依据某一外国的财务报告准则；b.全部金额 折算为某一外国货币额；c. 报表的语言译为某一外国语言；d.审计报告按某 一外国的惯例进行表述。一些日本公司（如日立、本田等）已采用了此法。 这种处理方法的主要优点是： （a）信息数量的增加和质量的提高，对外国 读者更具相关性； （b）此法明确承认了其他国家的财务报告准则和惯例， 有助于树立公司的良好形象； （c）经营绩效良好的跨国公司，可借此吸引 更多外国公众，从而可降低其筹资成本。此法的主要缺点是编制成本的增加 和报告对外发布时间的延迟，以及可能导致的误解——两套报表的差异。
　　
2.美国对外国公司财务报告的要求


　　外国公司若要在美国证券市场上市，其财务报告必须符合美国证券交易 委员会的要求。证券交易委员会在制定对外国公司财务报告的要求时，力求 体现这样一条原则：向投资于外国公司证券的美国投资者提供的保护，应等 同于向一般国内股东提供的保护。实践中，由于各国会计差异的广泛存在， 很难严格按上述原则执行。所以，总体而言，证券交易委员会对外国公司的 揭示要求要低于对美国公司要求的标准。适用于外国公司报告格式主要包 括： 1）外国公司首次登记在证券交易所上市交易证券或在场外交易证券 时，应采用表式 20。 2）外国证券发行者向证券交易委员会提交年度报告 时，应采用表式 20-K。 3）外国证券发行者向证券交易委员会提交季度报 告时，应采用表式 6-K。 4）国内或国外的证券发行者在根据 1993 年《证 券法》首次登记公开发售证券时，还应采用表式 5-1。它包括提供给投资者 的募股说明书以及投资者可向证券交易委员会办公室索取的补充资料。
　　与美国公司所需填报的格式相比，不仅内容较少，而且揭示的详细程度 也较低。证券交易委员会之所以给外国公司以较宽松的待遇，主要是出于报 告习惯和编制成本方面的考虑。

三、国外分部财务报告

1.为什么要编报分部财务报告


　　公司直接投资于国外，既是一种发展的象征，但同时也会带来更大的风 险。因此，投资者对公司在国外的投资及其经营状况，总是十分关注的。但 是，合并财务报表只能揭示整个公司集团的全貌，难以从中了解公司在各个 行业和各个地区的经营情况。编制国外分部财务报告，就有助于读者估计企 业在世界各地的经营活动及其整个企业所产生的影响。此外，由于跨国公司 的经营活动对各东道国的政治、经济和社会发展有着重大的影响。各国政府 以及有关的国际组织对此十分关注，从而导致了要求跨国公司更多地公开揭 示分部经营的情况。
然而，提供分部财务报告也确有一定困难： 1）由于担心竞争地位受到
损害，企业不愿过多地披露有关分部经营的情况。但这一担心往往被证明是 不必要的。因为，提供分部经营信息的公司从资本市场中得到的利益，可能 远远超过因提供分部财务报告而可能造成的损失。2）提供分部财务报告必然 要求作地理区域的划分，而这种分类往往是带有主观性的。要判断地理区域 的报告分类是十分困难的。自前尚无权威的、普遍接受的地理区域分类标准。
3）提供分部财务报告必然要求将一些共同费用在地区间作出分配，这同样是 十分主观的。
　　提供分部报告的困难是客观存在的，但分部报告符合财务报告阅读者的 需要，因此，分部报告将继续存在并逐步完善。


2.有关国家和国际组织对 分部财务报告的要求

　　（1）美国。根据财务会计准则委员会 1977 年发布的第 14 号财务会计准 则公告——《企业的分部财务报告》，要求提供四类分部信息： （a）行业 分部信息。根据规定，企业应将全球范围的产品或劳务按其性质的相似性进 行分类，凡收入、盈（亏）或资产额超过企业收入、盈（亏）或资产总额 10
％的产品或劳务，都需单独报告。要求揭示的信息，包括收入、营业收益或 亏损、可认定的资产等。这些信息作为年度报告和季度报告的附列资料对外 提供。 （b）国外经营信息。这种国外分部可以按总额、按国家类别或按每 个国家来报告，大部分企业部采用分类合并的办法，即将若干国家合并为一 个地区来揭示。按规定，符合下列两项标准之一的国外分部需要揭示此项信 息：销售收入至少占合并收入的 10％或可认定的资产额至少占合并资产总额
的 10％。要求揭示的信息包括：向无联属关系的顾客的销售、公司间销售、 营业收益或亏损、可认定的资产。 （c）出口销售信息。这与国外经营十分 相似。 （d）主要顾客信息。按规定，销售额占公司收入至少 10％的单个 顾客，对他的销售须单独说明。对政府部门的销售，则分为本国政府和外国 政府两个类别，看作为两个顾客分别揭示。
　　（2）英国。伦敦证券交易所早在 1965 年就提出了揭示国际性分部信息 的要求。但是，直到 1981 年，英国才根据欧洲经济共同体第 4 号指令的要求， 将分部财务报告的要求纳入《公司法》。第 4 号指令的要求与伦敦证券交易 所的要求并不一致。前者只要求揭示按地理区域分类的销售收入，而伦敦证 券交易所则要求既报告销售收入，又报告利润额。对销售收入的揭示要求与 美国相似，但揭示标准有些不同。对于营业收益，除非某一地区分部的利润 水平与公司总的正常盈利水平有着重大差异，否则就无须揭示。
（3）经济合作与发展组织。该组织建议揭示以下分部信息：地理区域分
布及各地区的主要变动；各地区分部和各行业分部的销售额与经营成果；在 各行业和各地区的资本投资；在各地理区域的平均雇员人数。经济合作与发 展组织不是一个权力机构，因而无法迫使其成员国的企业按其所制定的准则 揭示分部信息。但是，成员国的会计职业团体在制定本国会计准则时一般都 遵循该组织所确立的基本原则。
（4）国际会计准则委员会。该委员会于 1981 年发布了第 14 号国际会计
准则——《分部财务信息报告》。这项准则与美国财务会计准则委员会颁布 的第 14 号财务会计准则公告的主要不同之处在于，国际会计准则只要求行业 和地理区域的分部资料，而不要求揭示主要顾客及出口收入。此外，对于那 些既提供母公司财务报表又公布合并报表的企业，国际会计准则只要求提供 合并的分部信息。国际会计准则委员会要求，所有“重要的”分部经营都应 予以揭示，但对重要性应如何判断却未加说明。这就给企业的管理当局留下 了相当大的选择余地。

四、社会责任报告


　　获取利润是企业经营的基本目标。企业在实现其目标的过程中，其生产 经营活动与整个社会的发展之间存在着相互联系、相互依赖的关系。一般而 言，企业作为一个经济实体，为社会提供产品和劳务，满足社会需要并按期 向国家缴纳税收，同时又为社会提供了就业机会。反之，政府和社会支持企 业的正当生产经营，企业经济利益的实现最终取决于社会。因此，从社会经
　　
济发展角度看，每个企业都承担着重要的社会责任。在这个前提下，企业必 须对社会发挥有益的作用，其各种生产经营活动应有利于社会进步。如果企 业的生产经营不顾公众利益，而是片面追求企业自身利益最大化，无视企业 产品对环境的污染等，必然会引起社会的谴责和公众的反对，以及政府的干 预。
　　具体而言，企业的社会责任主要表现在以下几个方面： 1）企业的就业 状况。由于企业员工来自于社会，企业的就业状况和员工的工作情绪都会影 响到整个社会的就业与安定。为此，不少企业就努力提供平等的就业竞争机 会，特别是为妇女、为受过高等教育或仅受到一般教育的人们制定相应的保 障就业政策。一些跨国公司在某些国家安排就业计划时，还专门为少数民族 的就业确定了保护政策。同时，为了提高员工的积极性，稳定员工的工作情 绪，企业可根据员工表现进行奖励，积极进行在职教育，包括较高层次的教 育，并提供良好的福利条件等。企业还可以将这些情况定期公布于社会公众。
2）在产品生产方面。企业生产的产品必须具有安全性，即产品供给社会消费， 不应危害顾客的生命健康，不应污染社会环境。即使某种产品产值高、利润 多，如果这种产品一旦流入社会，会给社会公众带来危害和损失，企业则应 停止该种产品的生产。而某些产品社会需求较少，如为少数民族生产的专用 商品，即使利润较低甚至亏损生产，企业也应承担生产责任。3）企业与社会 其他方面的联系。这种联系是多方面的。如企业向社会福利、教育、医疗卫 生、文化设施以及环境保护等提供资金和设施赞助。企业也因此受到社会的 欢迎和支持，赢得公众的赞誉。
为了将跨国公司在社会责任方面所做的努力和行为定期地向社会、公众
公布，公司可采用报告形式予以反映。这种报告形式就可以是社会责任财务 报告。这个报告中应包括企业承担的社会责任的各种信息资料，以及如何完 成、在什么社会区域中完成其社会责任的资料。
一般来讲，社会责任财务报告应包括以下几方面的内容：
　　（1）企业环境。其中包括对污染的控制，通过生产发展减少污染，环境 的改善，废料处理等。
（2）就业情况。包括受过教育的人的就业，没有受过教育的人的就业，
妇女就业，妇女高级职员的任用，少数民族就业
（3）全体员工状况。包括员工的健康和安全，在职培训，以及奖励等。
（4）公共联系。包括为社会教育、娱乐、健康等各种服务及行为。
（5）产品的安全性、质量等。
　　（6）其他方面。如公司社会责任的目的，企业遵守政府的规定，企业道 德，参与同业协会的协调，以及其他社会责任等。
现以美国查司勒公司社会责任财务报告中的雇员情况表为例（见表 5-
1）。在就业政策方面，该公司是以平等就业为社会责任目标的。 为了较全面地反映企业的社会责任，在社会责任财务报告中，不仅要有
各项资金支出数的反映，而且要有附加的文字说明。 对于跨国公司来讲，社会责任乃是公司的基本职能。在跨国公司的社会
责任财务报告中，应反映公司为所在国的社会经济发展所做出的贡献，反映 公司在所在国承担的社会责任及其资金支出情况，有助于所在国政府和社会 了解和支持公司的生产经营。因此，跨国公司的社会责任财务报告应主要反 映以下情况： 1）基本社会目标。2）就业人员数。公司可提供新的工作机